Cara Kerja Financial Ratio Analysis dan Batasan Penggunaannya

Bagi kamu yang ingin berkarir sebagai Akuntan atau tim Finance perusahaan, kamu akan berhadapan dengan berbagai hal yang berkaitan dengan keuangan. Untuk itu, diperlukan kemampuan dalam menghitung anggaran perusahaan hingga meminimalisir segala kebutuhan yang akan dikeluarkan oleh perusahaan.

 

Oleh karena itu, kamu perlu mempelajari yang namanya financial ratio analysis. Yup, analisis ini penting untuk kamu ketahui agar dapat melihat bagaimana rasio finansial perusahaan untuk kemajuan perusahaan tersebut. Penasaran? Yuk simak pembahasannya!

 

Apa Itu Financial Ratio Analysis?

Financial ratio analysis dalam bahasa Indonesia disebut dengan analisis rasio keuangan yang berarti teknik membandingkan hubungan (atau rasio) antara dua atau lebih item data keuangan dari laporan keuangan suatu perusahaan. Hal digunakan sebagai cara untuk membuat perbandingan yang adil antar waktu dan antara perusahaan atau industri yang berbeda.

 

Financial ratio analysis menggunakan metode kuantitatif untuk memperoleh wawasan tentang likuiditas, efisiensi operasional, dan profitabilitas perusahaan dengan mempelajari laporan keuangan terlebih dahulu seperti neraca dan laporan laba rugi. Analisis rasio ini juga dikatakan sebagai landasan analisis ekuitas fundamental. Contoh financial ratio antara lain yaitu:

 

• Current ratio (rasio saat ini)

• Rasio margin laba kotor 

• Inventory ratio

 

Manfaat Menggunakan Metode Analisis Rasio

Untuk menggunakan metode analisis rasio akan mendapatkan berbagai manfaat. Adapun beberapa manfaatnya antara lain sebagai berikut.

Mengevaluasi Kesehatan Keuangan Perusahaan

Metode ini bermanfaat untuk mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan dengan meneliti laporan keuangan masa lalu dan saat ini. Data komparatif dapat menunjukkan kinerja perusahaan dari waktu ke waktu dan dapat digunakan untuk memperkirakan kemungkinan kinerja di masa depan. 

 

Data ini juga dapat membandingkan kondisi keuangan suatu perusahaan dengan rata-rata industri, sekaligus mengukur keunggulan suatu perusahaan dibandingkan perusahaan lain di sektor yang sama. Investor dapat menggunakan analisis rasio dengan mudah, dan setiap angka yang diperlukan untuk menghitung rasio terdapat pada laporan keuangan perusahaan.

 

Rasio merupakan titik perbandingan bagi perusahaan dengan mengevaluasi saham dalam suatu industri. Demikian pula, untuk mengukur perusahaan saat ini berdasarkan angka-angka historisnya. 

Dapat Memahami Variabel Rasio

Dalam kebanyakan kasus, penting juga untuk memahami variabel-variabel yang mendorong rasio karena manajemen mempunyai fleksibilitas untuk, kadang-kadang, mengubah strateginya untuk membuat rasio saham dan perusahaan lebih menarik. Umumnya, rasio biasanya tidak digunakan secara terpisah melainkan dikombinasikan dengan rasio lainnya. 

 

Memiliki gagasan yang baik tentang rasio dan akan memberikan pandangan komprehensif tentang perusahaan. Dengan analisis ini dapat dilihat dari berbagai sudut dan membantumu mengenali potensi tanda bahaya.

 

Cara Kerja Analisis Rasio

 

Sumber: Freepik

 

 

Analisis rasio keuangan digunakan untuk mengekstrak informasi dari laporan keuangan perusahaan yang tidak dapat dievaluasi hanya dengan memeriksa laporan tersebut.  Rasio umumnya dihitung untuk kuartal atau satu tahun.

 

Selain itu, analisis rasio keuangan hanya bernilai jika ada dasar perbandingannya. Setiap rasio harus dibandingkan dengan data bisnis periode sebelumnya. 

 

Rasio tersebut juga dapat dibandingkan dengan data dari perusahaan lain dalam industri tersebut. Hanya setelah membandingkan rasio keuangan dengan periode waktu lain dan dengan rasio perusahaan dalam industri, seorang analis dapat menarik kesimpulan tentang kinerja perusahaan.

 

 

Baca juga:

• Jenis dan Konsep Dasar dari Manajemen Keuangan Perusahaan
• Tujuan Hingga Prinsip dalam Manajemen Keuangan Perusahaan

 

Jenis-Jenis Analisis Rasio Keuangan

Agar lebih memahami berbagai analisisnya, adapun beberapa jenis-jenis analisis rasio keuangan sebagai berikut.

Profitability Ratio

Jenis analisis rasio ini menunjukkan keuntungan yang dihasilkan dari bisnis dengan modal yang diinvestasikan. Dalam jenis pertama terdapat beberapa analisis lainnya yang mencakup di dalamnya seperti:

 

• Gross Profit Ratio, semakin tinggi rasio laba kotor maka semakin rendah harga pokok penjualan, dan semakin besar kepuasan pihak manajemen.

• Net Profit Ratio, rasio ini mewakili profitabilitas perusahaan secara keseluruhan setelah dikurangi semua pengeluaran tunai dan tanpa pengeluaran tunai

• Operating Profit Ratio, kesehatan perusahaan dan kemampuan melunasi kewajiban hutangnya.

Solvency Ratio

Tipe kedua yaitu solvency ratio, yaitu jenis analisis rasio yang menunjukkan apakah perusahaan mampu membayar utang pemberi pinjaman atau tidak. Jenis kedua ini mencakup beberapa analisis seperti:

 

• Debt Equity Ratio, rasio ini mewakili leverage perusahaan yang rendah berarti perusahaan memiliki jumlah hutang yang lebih sedikit dalam pembukuannya dan ekuitasnya lebih terdilusi.

• Interest Coverage Ratio, nilai ini menunjukkan berapa kali keuntungan perusahaan dapat menutupi beban bunganya.

Liquidity Ratio

Rasio ini menunjukkan apakah perusahaan mempunyai cukup likuiditas untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya atau tidak. Rasio likuiditas yang lebih tinggi berarti lebih banyak uang tunai bagi perusahaan. Hal-hal yang mencakup dalam rasio ini meliputi:

 

• Current Ratio, mewakili likuiditas perusahaan untuk memenuhi kewajibannya dalam 12 bulan ke depan.

• Quick Ratio, menunjukkan nilai uang tunai yang dimiliki perusahaan untuk melunasi kewajiban langsungnya dalam jangka pendek.

Turnover Ratio

Jenis analisis rasio keuangan terakhir adalah turnover ratio. Rasio ini menunjukkan seberapa efisien aset dan liabilitas perusahaan digunakan untuk menghasilkan pendapatan. Ada beberapa rasio yang dihitung dalam turnover ratio seperti:

 

• Fixed Assets Turnover Ratio, mewakili efisiensi perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari asetnya atas investasi pada aset tetap.

• Inventory Turnover Ratio, melihat seberapa cepat perusahaan dapat mengubah inventarisnya menjadi penjualan.

 

Batasan Financial Ratio Analysis

 

Sumber: Freepik

 

 

Meskipun analisis rasio keuangan cukup luas, kamu perlu mengetahui berbagai batasan di dalamnya. Adapun beberapa batasan analisis rasio keuangan sebagai berikut.

Tidak Mempertimbangkan Besar Kecilnya Bisnis

Analisis rasio mengalihkan perhatian pengguna yang dituju dari angka dan laporan keuangan suatu bisnis. Hal ini tidak mempertimbangkan ukuran bisnis dan daya tawar yang dihasilkan serta skala ekonomi yang dinikmati oleh bisnis besar dibandingkan dengan bisnis kecil.

Tidak Memperhitungkan Contingent Liability

Keterbatasan lain dari analisis rasio adalah bahwa ia tidak mempertimbangkan kewajiban kontinjensi apa pun. Tentunya, hal ini juga bergantung pada beberapa faktor eksternal yang mungkin terjadi.

Tidak memasukkan Kebijakan Uniform Accounting

Analisis rasio tidak memperhitungkan dampak kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh bisnis dalam mengakui pendapatan dan beban. Perbandingan yang dihasilkan antar perusahaan berdasarkan analisis rasio akan menjadi bias dan tidak menunjukkan perbandingan yang sebenarnya antar perusahaan.

Rentan terhadap Creative Accounting

Laporan keuangan dapat didistorsi oleh perusahaan yang menggunakan creative accounting. Untuk itu, analisis ini termasuk rentan terhadap creative accounting karena analisis rasio keuangan memiliki dampak yang cukup besar terhadap keuangan perusahaan.

Tidak Dapat Digunakan untuk Membandingkan Industri yang Berbeda

Keterbatasan lainnya adalah tidak terstandarisasinya semua industri. Bisnis berbeda yang beroperasi di industri berbeda sulit diinterpretasikan berdasarkan analisis rasio yang berbeda juga.

 

#BelajarLebihMudah Melalui Kelas Akuntansi di Kelas.com

Jadi, financial ratio analysis atau analisis rasio keuangan merupakan hal yang cukup penting dalam menganalisis keuangan perusahaan. Tentunya, hasil dari analisis rasio keuangan dapat menilai kesehatan keuangan perusahaan tersebut di masa kini sebagai bahan refleksi untuk keuangan di masa depan.

 

Lantas, apakah kamu tertarik untuk mempelajari analisis rasio keuangan lebih dalam lagi? Yuk, ikuti kelas belajar akuntansi lebih mudah dengan mentor yang berkualitas di Kelas.com. Di kelas, kamu akan belajar lebih jauh seputar analisis keuangan dengan waktu yang fleksibel dan dapatkan akses kelas seumur hidup. Tunggu apalagi? Ayo daftarkan dirimu sekarang juga!